Erdemir Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL) hisseleri için 7 Ocak tarihinde yeni bir hedef fiyat açıklaması yapıldı. Bir aracı kurumun yayınladığı 2025 Strateji Raporu, Erdemir hisse senedi için belirlenen hedef fiyatın yukarı yönlü revize edildiğini ve 2025 yılına dair temettü tahminlerinin yapıldığını ortaya koydu. Bu gelişme, yatırımcılar arasında büyük bir heyecan yarattı ve “Erdemir hisseleri ne olur?”, “EREGL hisse hedef fiyat 2025 nedir?” ve “Erdemir temettü 2025 tahmini ne kadar?” gibi soruların sorulmasına neden oldu. Özellikle, şirketin geçmiş yıllardaki güçlü performansı ve sektördeki lider konumu, yatırımcıların Erdemir’e olan ilgisini artırıyor. Bu rapor, Erdemir’in gelecekteki potansiyelini ve yatırımcılar için sunduğu fırsatları anlamak açısından büyük önem taşıyor.
Zorlu Bir Yıl Geride Kaldı, Daha İyi Bir Yıl Kapıda mı?
Erdemir, 2023 yılının ilk yarısında, bir önceki yılın düşük baz etkisinin de katkısıyla güçlü satış gelirleri açıkladı ve operasyonel kar marjlarını güçlendirmeyi başardı. Bu dönemde, gerileyen ürün fiyatlarına rağmen, yurt içinde güçlenen yassı çelik talebi, satış gelirlerini olumlu yönde etkiledi. Yıl boyunca dengeli seyreden ana hammaddeler demir, kömür ve hurda fiyatları ise operasyonel marjları destekleyen bir diğer faktör oldu. Bu durum, Erdemir’in maliyet yönetimindeki başarısını ve piyasa koşullarına hızlı adaptasyon yeteneğini gösteriyor.
Ancak, yılın üçüncü çeyreğinde ürün fiyatlarındaki baskı, şirketin finansal performansını olumsuz etkiledi. Ton başına FAVÖK (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar), deprem etkilerinin yoğun olarak hissedildiği 2023 yılının ilk çeyreğinden sonra en düşük seviyesine geriledi. 9 aylık dönemde ton başına FAVÖK 98 dolar civarında gerçekleşti. Bu düşüş, sektördeki genel trendlerle uyumlu olmakla birlikte, Erdemir’in operasyonel verimliliğini artırmak için yeni stratejiler geliştirmesi gerektiğini gösteriyor.
2024 Beklentileri Neler?
Aracı kurum, Erdemir’in 2024 yılında 8 milyon tonun hafif üzerinde, yani yılbaşında beklenen 8,2 milyon tonun altında bir satış tonajı ile toplam 198.058 milyon TL satış geliri elde etmesini bekliyor. FAVÖK beklentisi ise 24.822 milyon TL seviyesinde bulunuyor. Ton başına FAVÖK’ün 86 dolar civarında gerçekleşeceği öngörülüyor, bu da yine sene başındaki 100-110 dolar aralığındaki beklentinin altında kalıyor. Bu beklentiler, şirketin 2024 yılında temkinli bir büyüme stratejisi izleyeceğini gösteriyor.
11 Ekim 2024 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan karara göre, “sıcak haddelenmiş yassı çelik” ithalatında Çin, Hindistan, Japonya ve Rusya menşeli ürünlere CIF bedelinin %6,1’i ile %43,31’i arasında değişen oranlarda dampinge karşı kesin önlem uygulanmasına karar verildi. Bu gelişmenin, yurt içindeki yassı çelik fiyatlarındaki baskıyı hafifleterek Erdemir’e dolaylı yoldan pozitif etki etmesi bekleniyor. Bu karar, yerli üreticileri korumayı amaçlıyor ve Erdemir’in rekabet gücünü artırabilir.
2025 Yılında Erdemir’i Neler Bekliyor?
Aracı kurum, 2025 yılının ikinci yarısının, küresel ekonomik görünümde beklenen toparlanmayla birlikte ürün fiyatlarını destekleyerek daha iyi finansallara yol açmasını öngörüyor. Bu öngörü, Erdemir’in 2025 yılında daha güçlü bir performans sergileyeceğine işaret ediyor. Diğer taraftan, tekrar tırmanması beklenen ticaret savaşlarının, yıl içerisinde hem ürün hem de hammadde fiyatlarında dalgalanmalara yol açabileceği belirtiliyor. Bu durum, şirketin risk yönetimi stratejilerinin önemini artırıyor.
Özetle, 2025 yılında satış tonajının 8,2 milyon tona yükseleceği tahmin ediliyor. Toplam 272.033 milyon TL satış geliri ve 36.019 milyon TL FAVÖK elde edilmesi bekleniyor. Böylece, ton başına FAVÖK’ün 105 dolar seviyesine ulaşabileceği öngörülüyor. Bu tahminler, Erdemir’in 2025 yılında büyüme trendini sürdüreceğini ve karlılığını artıracağını gösteriyor.
Ayrıca, 8 Şubat 2023’te meydana gelen depreme ilişkin sigorta tazminatı için görüşmelerin devam ettiği belirtiliyor. Bu taraftan gelebilecek yeni avansların, şirketin nakit akışını güçlendireceği düşünülüyor. Erdemir için süregelen kapasite artırım çalışmaları, 2026 yılının dördüncü çeyreğinde devreye girmesi beklenen peletleme tesisi ve yeşil dönüşüm yatırımları, uzun vadeli pozitif beklentilere katalizör oluşturuyor. Bu yatırımlar, şirketin sürdürülebilirlik hedeflerine ulaşmasına ve uzun vadede rekabet gücünü artırmasına katkı sağlayacak.
“Zor bir yıl geride kaldı, daha iyi bir yıl kapıda..”
“Erdemir yılın ilk yarısında, geçen yılın düşük baz etkisinin de katkısıyla güçlü satış gelirleri açıkladı ve operasyonel kar marjları güçlendi.”
“Gerileyen ürün fiyatlarına karşın yurt içinde güçlenen yassı çelik talebi satış gelirlerini, yıl boyunca dengeli seyreden ana hammaddeler demir, kömür ve hurda fiyatlarıoperasyonel marjları destekledi.”
“Üçüncü çeyrekte ise ürün fiyatlarındaki baskı varlığını hissettirirken ton başına FAVÖK, deprem etkilerinin yoğun hissedildiği 1Ç23’den sonra en düşük seviyeyi gördü.”
“9A24’de ton başına FAVÖK 98$ yakınlarında gerçekleşti.”
“2024 beklentilerimiz: Erdemir’in 2024 yılında 8 milyonun hafif üzerinde (Sene başındaki 8,2mn ton beklentinin altında) satış tonajı ile toplam 198.058mn TL satış geliri elde etmesini bekliyoruz.”
“FAVÖK beklentimiz 24.822mn TL seviyesinde bulunurken, ton başına FAVÖK’ün 86
aralığındaki beklentimizin altında) gerçekleşeceğini düşünüyoruz.”
“11 Ekim 2024 tarihli Resmi gazeteye göre “sıcak haddelenmiş yassı çelik” ithalatında Çin, Hindistan, Japonya ve Rusya menşeli ürünlerin ithalatında CIF bedelinin %6,1’i ile %43,31’i arasındaki oranlarda dampinge karşı kesin önlem uygulanmasına karar verildi.”
“Söz konusu gelişmenin yurt içindeki yassı çelik fiyatlarındaki baskıyı hafifleterek Erdemir’e dolaylı yoldan pozitif etki etmesini bekliyoruz.”
“2025’de ne bekliyoruz: Yılın ikinci yarısının, global ekonomik görünümde toparlanmayla beraber ürün fiyatlarını destekleyerek daha iyi finansallara yol açmasını bekliyoruz.”
“Diğer taraftan tekrar tırmanması beklenen Ticaret Savaşları yıl içerisinde hem ürün hem hammadde fiyatlarının dalgalanmasına yol açabilir.”
“Özetle 2025’de satış tonajının 8,2 milyon tona iyileşeceğini öngörüyoruz.”
“2025’de toplam 272.033mn TL satış geliri elde edilmesini beklerken, 36.019mn TL FAVÖK elde edileceğini, böylece 105$ ton başına FAVÖK gerçekleşmesi görebileceğimizi düşünüyoruz.”
“Diğer taraftan şirket, 8 Şubat 2023’de gerçekleşen depreme ilişkin sigorta tazminatı için görüşmelere devam ediyor.”
“Bu taraftan gelebilecek yeni avansların nakit akışını güçlendireceğini düşünüyoruz.”
“Erdemir için süregelen kapasite artırım çalışmaları, 4Ç26’da devreye girmesi beklenen peletleme tesisi ve yeşil dönüşüm yatırımı uzun vadeli pozitif beklentilerimize katalizör oluşturuyor.”
Erdemir İçin Belirlenen Hedef Fiyat ve Tavsiye Ne Yönde?
Şeker Yatırım, Erdemir Ereğli (EREGL) hisseleri için hedef fiyatını 33,42 TL’den 35,77 TL‘ye yükseltti ve “al” tavsiyesini sürdürdü. Bu, hissenin mevcut fiyatına göre %46‘lık bir prim potansiyeline işaret ediyor. Şeker Yatırım’ın bu olumlu revizyonu, Erdemir’in gelecekteki performansına duyulan güveni gösteriyor. Yatırımcılar için bu, Erdemir hisselerinin cazip bir yatırım fırsatı sunduğu anlamına geliyor.
Erdemir’in 2025 Temettü Tahmini
Şeker Yatırım, Erdemir’in 2024 yılında toplam 17.682.000.000 TL net kar elde edeceğini ve bu karın %69’unu, yani 12.254.000.000 TL’sini temettü olarak dağıtacağını tahmin ediyor. Kurumun temettü verimi beklentisi ise %7,10 seviyesinde bulunuyor. Bu tahmin, Erdemir’in hissedarlarına cazip bir temettü getirisi sunmaya devam edeceğini gösteriyor. Temettü, bir şirketin karını hissedarlarıyla paylaşma yöntemidir ve düzenli temettü ödeyen şirketler, genellikle yatırımcılar tarafından tercih edilir.
Erdemir’in Sektördeki Konumu ve Rekabet Avantajı
Erdemir, Türkiye’nin en büyük entegre yassı çelik üreticisi olarak sektörde lider konumda bulunuyor. Şirketin sahip olduğu modern üretim tesisleri, geniş ürün yelpazesi ve güçlü dağıtım ağı, rekabet avantajını oluşturan en önemli unsurlar arasında yer alıyor. Ayrıca, Erdemir’in Ar-Ge faaliyetlerine verdiği önem ve yenilikçi ürün geliştirme çalışmaları, şirketin sektördeki öncü rolünü pekiştiriyor.
Erdemir’in, özellikle otomotiv, beyaz eşya, inşaat ve makine imalatı gibi sektörlere yönelik yüksek katma değerli ürünler sunması, şirketin karlılığını artıran önemli bir faktör. Ayrıca, şirketin ihracat pazarlarındaki güçlü varlığı ve geniş müşteri portföyü, satış gelirlerinin istikrarlı bir şekilde büyümesini sağlıyor. Erdemir’in sürdürülebilirlik alanındaki çalışmaları ve çevre dostu üretim teknolojilerine yaptığı yatırımlar da şirketin uzun vadeli başarısına katkı sağlıyor.
Yatırımcılar İçin Fırsatlar ve Riskler
Erdemir hisseleri, uzun vadeli yatırımcılar için cazip fırsatlar sunuyor. Şirketin güçlü finansal yapısı, sektördeki lider konumu ve büyüme potansiyeli, hisse senedinin değer kazanma olasılığını artırıyor. Ayrıca, düzenli temettü ödemesi, yatırımcılara ek bir getiri sağlıyor.
Ancak, her yatırımda olduğu gibi, Erdemir hisselerine yatırım yapmanın da belirli riskleri bulunuyor. Küresel ekonomik dalgalanmalar, hammadde fiyatlarındaki değişimler, sektördeki rekabet koşulları ve jeopolitik riskler, şirketin finansal performansını ve hisse senedi fiyatını olumsuz etkileyebilecek faktörler arasında yer alıyor. Yatırımcıların, bu riskleri göz önünde bulundurarak ve kendi risk toleranslarına uygun bir şekilde yatırım kararı vermeleri gerekiyor.
Erdemir ve Sürdürülebilirlik
Erdemir, sürdürülebilirlik ilkelerini iş süreçlerine entegre ederek, çevresel ve sosyal sorumluluklarını yerine getirmeye odaklanıyor. Şirket, üretim süreçlerinde enerji verimliliğini artırmaya, atık yönetimini optimize etmeye ve karbon ayak izini azaltmaya yönelik yatırımlar yapıyor. Ayrıca, Erdemir, çalışanlarının sağlığı ve güvenliği, toplumsal kalkınmaya katkı sağlama ve etik iş uygulamaları konularında da önemli adımlar atıyor.
Erdemir’in sürdürülebilirlik alanındaki çalışmaları, şirketin uzun vadeli başarısı için büyük önem taşıyor. Günümüzde, yatırımcılar ve tüketiciler, şirketlerin çevresel ve sosyal performanslarına giderek daha fazla önem veriyor. Bu nedenle, Erdemir’in sürdürülebilirlik odaklı stratejisi, şirketin marka değerini ve rekabet gücünü artırıyor.
Erdemir hisse senedi nereden alınır?
Erdemir hisse senedi, Borsa İstanbul’da işlem görmektedir. Yatırımcılar, aracı kurumlar vasıtasıyla Erdemir hisse senedi alıp satabilirler.
Erdemir ne zaman temettü dağıtacak?
Şeker Yatırım’ın tahminlerine göre, Erdemir’in 2024 yılı karından 2025 yılında temettü dağıtması bekleniyor. Kesin tarih ve miktar, şirketin Genel Kurul toplantısında belirlenecektir.
Erdemir’in hisse kodu nedir?
Erdemir’in hisse kodu EREGL’dir.
Erdemir’in kaç çalışanı var?
Erdemir, binlerce kişiye istihdam sağlayan Türkiye’nin önde gelen sanayi kuruluşlarından biridir.
Erdemir’in üretim kapasitesi ne kadar?
Erdemir, yıllık milyonlarca tonluk üretim kapasitesine sahip dev bir entegre çelik üreticisidir.
Erdemir hangi sektörlere ürün tedarik ediyor?
Erdemir, otomotiv, beyaz eşya, inşaat, makine imalatı, enerji ve boru imalatı gibi birçok farklı sektöre yassı çelik ürünleri tedarik etmektedir.
Erdemir hisseleri için “al” tavsiyesi ne anlama geliyor?
“Al” tavsiyesi, analistlerin hisse senedinin mevcut fiyatının, gelecekteki potansiyel değerinin altında olduğunu düşündükleri ve hisse senedinin değer kazanmasını bekledikleri anlamına gelir.
Erdemir’in hedef fiyatı ne demek?
Hedef fiyat, analistlerin bir hisse senedinin belirli bir zaman dilimi içerisinde ulaşmasını bekledikleri fiyat seviyesini ifade eder.
Erdemir’in en büyük hissedarı kim?
Erdemir’in ortaklık yapısında, yerli ve yabancı birçok kurumsal ve bireysel yatırımcı bulunmaktadır.
Erdemir’in gelecekteki büyüme planları nelerdir?
Erdemir, kapasite artırımı, yeni teknolojilere yatırım ve sürdürülebilirlik odaklı projelerle büyümeyi hedeflemektedir. Şirketin, özellikle katma değeri yüksek ürünlere ve ihracat pazarlarına odaklanması beklenmektedir.
